Option Price is affected by Supply & Demand,Premium (or paid price) can further be divided into two parts Intrinsic Value & Time Value.OptionPricing आपूर्ति और मांग से प्रभावित होता है, प्रीमियम (या भुगतान मूल्य) को आगे दो भागों में विभाजित किया जा सकता है आंतरिक (Intrinsic) मूल्य और समय (Time) मूल्य.
Intrinsic Value ( आंतरिक मूल्य )#
The amount of intrinsic value is the amount by which the exercise price is less then the current underlying price in case of call or vice-versa in case of Put,Intrinsic value is same for all expiry.An option price usually greater than intrinsic value because it’s a components of many other things
Time Value or extrinsic value (समय मूल्य.)
Time value denotes the additional amount Trader ready to pay to buy extra time limit for weekly expiry time value will be less in comparison to the monthly expiry even in case of same strike rate (
समय मूल्य उस अतिरिक्त राशि को दर्शाता है जिसे व्यापारी अतिरिक्त समय सीमा खरीदने के लिए भुगतान करने के लिए तैयार है (साप्ताहिक समाप्ति के लिए समय मूल्य समान स्ट्राइक दर के मामले में भी मासिक समाप्ति की तुलना में कम होगा)
For ITM or deep in the money options Intrinsic will be more & time value will be less but it can be Zero (can’t be negative)
आईटीएम या डीप इन द मनी Options के लिए Intrinsic value अधिक होगा और Time Value कम होगा लेकिन यह शून्य हो सकता है (Negative नहीं हो सकता)
Relationship between intrensic value & option strike (Intrinsic Value और Options स्ट्राइक के बीच संबंध) :-
ITM # Positive intrensic value, If the exercise price of a Call is 100 and we see increase in the stock price by 5 rupee and its new value is 105 now the intrinsic value of Call will be 5 and if it starts going below the ATM intrinsic value will become Zero
ATM & OTM # Zero intrensic Value
